21世紀經(jīng)濟報道記者費心懿上海報道

上半年最后一個交易日，電力、電工電網(wǎng)行業(yè)指數(shù)領(lǐng)漲。

根據(jù)Wind中國行業(yè)指數(shù)，電工電網(wǎng)行業(yè)指數(shù)上漲0.7%，凈流入33.22億元，電力行業(yè)指數(shù)上漲1.82%，凈流入22.76億元。

這之中，智能電網(wǎng)概念震蕩走高，長高電新（002452.SZ）、平高電氣（600312.SH）午后漲停。電網(wǎng)設(shè)備概念中欣靈電氣（301388.SZ）、新特電氣（301120.SZ）“20cm”漲停。

特高壓概念也迎來主力資金正向凈流入，中國西電（601179.SH）、國電南瑞（600406.SH）漲幅居前，主力資金分別凈流入4.26億元、1.33億元。

消息面上，6月25日，國家能源局召開推進新型電力系統(tǒng)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組第一次會議。會議指出，要聚焦新型電力系統(tǒng)亟待突破的關(guān)鍵領(lǐng)域，盡快取得實效。

另外，7月1日起，《電力市場運行基本規(guī)則》將正式施行，儲能企業(yè)、虛擬電廠、負荷聚合商等清潔能源產(chǎn)業(yè)新興領(lǐng)域相關(guān)主體被明確界定為市場新型經(jīng)營主體，其產(chǎn)業(yè)地位得到明確。

電改概念迎來“調(diào)研熱”

今年是新一輪電改九周年，電力改革給電力行業(yè)帶來了巨大變化，我國的電力市場機制也走到了重要的十字路口。

在二級市場，“電改”概念所輻射的電力、智能電網(wǎng)、特高壓等板塊個股近來已迎多輪上漲潮。

與此同時，近兩個月，上市公司迎來機構(gòu)調(diào)研熱，電改所帶來的市場機遇是上市公司管理層被頻繁問及的內(nèi)容。

遠光軟件（002063.SZ）在5月和6月分別公告了11份、8份投資者關(guān)系管理信息。僅6月就累計接待了超過150家機構(gòu)調(diào)研。公司在接待調(diào)研時，重點被問及了其虛擬電廠、智慧能源等業(yè)務(wù)的進展。

國能日新（301162.SZ）在5月和6月公告了4份投資者關(guān)系活動記錄表。其中6月6日的活動中，國能日新接待61家機構(gòu)調(diào)研，被重點問及了電力市場化改革、電力交易等問題。

國網(wǎng)信通（600131.SH）在公告中披露，6月21日的"走進上市公司"活動中，迎來了47家調(diào)研機構(gòu)。其被重點問及了電力信息化、電力市場化交易以及電改機遇等問題。

之所以智慧電網(wǎng)相關(guān)概念的上市公司被密集調(diào)研，在浙商證券看來，數(shù)智化電網(wǎng)是電改的基礎(chǔ)，因為電力交易對電力數(shù)據(jù)采集、傳輸?shù)染岢龈咭蟆?shù)智化電網(wǎng)要建設(shè)智能規(guī)劃、智能運維、智能調(diào)度和智能服務(wù)等新模式。

事實上，以風(fēng)電和光伏為代表性的可再生能源，具有高波動性和隨機性的特征。這對新型電力系統(tǒng)對各環(huán)節(jié)性能提出了更高的要求，提高系統(tǒng)靈活性和韌性的需求日益迫切。

這也意味著，相關(guān)智能化、信息化領(lǐng)域投資占比預(yù)計將大幅上升。海通國際的研報提到，電力信息化進入科學(xué)發(fā)展階段，電網(wǎng)IT投資規(guī)模呈現(xiàn)上升。歷史電網(wǎng)投資主要集中在輸變電側(cè)，而“十四五”期間，配網(wǎng)投資將提升至30%至50%，數(shù)字電網(wǎng)電力物聯(lián)網(wǎng)投資力度加大。

“電改”信號頻現(xiàn)

事實上，我國的電力市場機制距離上一輪改革實施已經(jīng)過去了9年?，F(xiàn)如今，新能源消納等問題正在倒逼電改加速。

5月下旬以來，有關(guān)“深化電力體制改革”的議論不斷，全國統(tǒng)一電力市場體系有望加速形成。

政策層面，國家能源局日前印發(fā)了《關(guān)于做好新能源消納工作保障新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（下稱《通知》），旨在提升電力系統(tǒng)對新能源的消納能力。

《通知》強調(diào)了，要加快電力現(xiàn)貨市場建設(shè)，進一步推動新能源參與電力市場。

記者注意到，6月17日，山東電力現(xiàn)貨市場轉(zhuǎn)入正式運行。這標志著山東成為繼山西、廣東之后，全國第三個實現(xiàn)電力現(xiàn)貨市場“轉(zhuǎn)正”的省份。

另外，在6月20日的新聞發(fā)布會上，國家能源局新能源和可再生能源司司長李創(chuàng)軍表示，為了更好促進新能源發(fā)展，我們將積極推動電力現(xiàn)貨市場建設(shè)，形成更加及時反映電力供需的分時價格信號。目前，山西、廣東、山東、甘肅、蒙西、湖北等6個地區(qū)已經(jīng)實現(xiàn)了通過價格信號引導(dǎo)用戶在新能源大發(fā)時段多用電。

21世紀經(jīng)濟報道記者還注意到，2024年以來，已有12省調(diào)整并執(zhí)行新版分時電價政策，調(diào)整方向基本為取消白天的高峰時段，擴大平段、谷段時間。意在引導(dǎo)電力用戶削峰填谷、保障電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定經(jīng)濟運行。

值得一提的是，《通知》還強調(diào)了要打破省間壁壘，不得限制跨省新能源交易。探索分布式新能源通過聚合代理等方式有序公平參與市場交易。建立健全區(qū)域電力市場，優(yōu)化區(qū)域內(nèi)省間錯峰互濟空間和資源共享能力。

打開跨省新能源交易的信號日漸明朗。就在5月24日，國家電網(wǎng)與南方電網(wǎng)“一把手”在廣州舉行會面；6月17日，南方電網(wǎng)與內(nèi)蒙古電力的“一把手”會面。

個股業(yè)績預(yù)期有望提升

全國即將迎來一個酷熱的夏季。近期，我國部分地區(qū)持續(xù)出現(xiàn)大范圍高溫天氣，用電負荷正持續(xù)攀升。氣象部門預(yù)計，今夏我國大部分地區(qū)氣溫較往年同期偏高，迎峰度夏保供形勢嚴峻。

國家能源局數(shù)據(jù)顯示，今年迎峰度夏期間，預(yù)計全國最高用電負荷同比增長超1億千瓦，電力保供面臨一定壓力。

在電力供給層面，在6月20日召開的“推動高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會上，國家能源局電力司司長杜忠明在答記者問時強調(diào)，將進一步優(yōu)化負荷管理措施并精準細化執(zhí)行，堅決守住不拉閘限電的底線，堅決確保民生用電需要。

這意味，電力用戶需求側(cè)管理的需求也已然浮現(xiàn)，針對虛擬電廠等業(yè)務(wù)增長所帶來的業(yè)績確定性，已有多家上市公司“亮出明牌”。

朗新集團（300682.SZ）談到，2024年，隨著新型電力系統(tǒng)建設(shè)的推進，電網(wǎng)數(shù)字化投入進一步增加，公司電網(wǎng)數(shù)字化業(yè)務(wù)項目儲備比去年同期明顯增長。一季度，公司的能源數(shù)字化和能源互聯(lián)網(wǎng)核心業(yè)務(wù)進展順利，整體收入和盈利水平都保持了增長，經(jīng)營性凈現(xiàn)金流也進一步增加。

國網(wǎng)通信在近日的公告中表示，隨著電力體制改革持續(xù)深化，公司也將迎來新的發(fā)展機遇。具體來說，“一是統(tǒng)一電力市場建設(shè)方面，公司在全國各省級交易中心進行業(yè)務(wù)拓展，有望推廣綠色電力消費核算、綠證核發(fā)全覆蓋、新一代電力交易業(yè)務(wù)。二是新型電力系統(tǒng)構(gòu)建方面，公司打造了虛擬電廠平臺型產(chǎn)品，可面向政府、運營商以及工商業(yè)企業(yè)等客戶群體提供虛擬電廠整合解決方案?！?/p>

國能日新在與投資者交流時表示，一方面，隨著各省份電力交易相關(guān)政策的持續(xù)出臺并陸續(xù)轉(zhuǎn)為正式運行后將有助于公司電力交易產(chǎn)品的研發(fā)及銷售推廣工作；另一方面，隨著我國“雙碳”戰(zhàn)略下新能源裝機量的大幅攀升，新能源出力波動性、不穩(wěn)定性的特點將直接提升電網(wǎng)在平衡管理方面的難度，這將有助于公司功率預(yù)測、儲能智慧能量管理及虛擬電廠運營等相關(guān)業(yè)務(wù)的拓展。