全球財經(jīng)連線(xiàn)|吳清、潘功勝重磅發(fā)聲,對A股影響幾何?

2024-06-19 21:32:15 21世紀經(jīng)濟報道 21財經(jīng)APP 楊雨萊

南方財經(jīng)全媒體記者楊雨萊廣州報道

將全力以赴推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展

在6月19日召開(kāi)的2024陸家嘴論壇上,中國證監會(huì )主席吳清圍繞“以金融高質(zhì)量發(fā)展推動(dòng)世界經(jīng)濟增長(cháng)”發(fā)表主題演講。他表示,證監會(huì )將狠抓新“國九條”的落地見(jiàn)效,突出強本強基、嚴監嚴管,全力以赴推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

如何全力以赴推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展?吳清介紹了三方面的工作。一是積極主動(dòng)擁抱新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,二是大力推動(dòng)上市公司提升投資價(jià)值,三是堅持把保護投資者貫穿于資本市場(chǎng)制度建設和監管執法全過(guò)程。

吳清的發(fā)言釋放了怎樣的信號?為資本市場(chǎng)發(fā)展提供了哪些指引?我們來(lái)連線(xiàn)川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家陳靂。

資本市場(chǎng)為新質(zhì)生產(chǎn)力服務(wù)

陳靂:從吳主席的最新發(fā)言表態(tài)看到,新質(zhì)生產(chǎn)力作為當前中國經(jīng)濟結構性提升,優(yōu)化換擋的重要推動(dòng)力,在各行各業(yè)都是重點(diǎn)提起,尤其是在實(shí)體經(jīng)濟的發(fā)展角度。

一方面,金融工作需要緊密?chē)@著(zhù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的角度出發(fā),尤其是戰略性新興產(chǎn)業(yè),進(jìn)一步提升科技屬性,解決“卡脖子”問(wèn)題。同時(shí),在經(jīng)濟發(fā)展過(guò)程中,為企業(yè)提供更好的融資發(fā)展。此次論壇對科創(chuàng )板有較多表述,多數科創(chuàng )板企業(yè)都與新質(zhì)生產(chǎn)力相匹配,進(jìn)一步強調對優(yōu)秀企業(yè)和前沿領(lǐng)域的扶持是未來(lái)發(fā)展的重要方向。因此,新質(zhì)生產(chǎn)力不僅關(guān)系到行業(yè)與公司層面,對于資本市場(chǎng)而言,也是未來(lái)重要的發(fā)力方向,需要圍繞著(zhù)國家發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的大戰略逐步落實(shí)。

從上市公司層面看,資本市場(chǎng)服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的具體措施可以根據企業(yè)的不同特點(diǎn),針對性地進(jìn)一步豐富相應的金融工具、產(chǎn)品以及服務(wù),加強中長(cháng)期資金入市,并投向科創(chuàng )性的領(lǐng)域,從企業(yè)到制度層面解決持續性發(fā)展問(wèn)題。多項政策正在進(jìn)一步優(yōu)化這類(lèi)企業(yè)的融資環(huán)境,為資本市場(chǎng)進(jìn)一步的高質(zhì)量發(fā)展注入新的動(dòng)力。

對于資本市場(chǎng)而言,金融的五篇大文章明確提出,綠色金融、科技金融、數字金融、普惠金融和養老金融,與當前市場(chǎng)的發(fā)展息息相關(guān)。整個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展導向也圍繞著(zhù)這五篇大文章,以及提升上市公司的專(zhuān)業(yè)水平和高質(zhì)量發(fā)展的能力進(jìn)行引導性的扶持,這是當前資本市場(chǎng)在圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力所做的重要工作的新提法和體現。

市場(chǎng)進(jìn)一步強化監管

陳靂:目前,整體市場(chǎng)監管對新“國九條”進(jìn)一步重申和落實(shí)將繼續強化監管,尤其是營(yíng)造更加公平、公開(kāi)、公正的環(huán)境。加強對投資者的保護是維護市場(chǎng)公平、公開(kāi)、公正和穩定性的重要保障。同時(shí),對一些風(fēng)險點(diǎn)進(jìn)行更優(yōu)化的處理。包括備受關(guān)注的高頻量化交易和場(chǎng)外衍生品的監管,將進(jìn)一步強化,從而穩定市場(chǎng),促進(jìn)其持續向好發(fā)展。

證監會(huì )推出“科創(chuàng )板八條”

今年是科創(chuàng )板設立五周年。截至2024年5月31日,科創(chuàng )板上市公司已達572家,總市值5.17萬(wàn)億元,IPO融資總金額9091億元,匯聚了一批行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè),“強磁場(chǎng)”效應持續放大,成為“硬科技”企業(yè)上市首選地。

6月19日,證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于深化科創(chuàng )板改革?服務(wù)科技創(chuàng )新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《八條措施》),進(jìn)一步深化改革,提升對新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)的包容性,發(fā)揮資本市場(chǎng)功能,更好服務(wù)中國式現代化大局。

在科創(chuàng )板設立五周年之際,進(jìn)一步深化改革有何意義?《八條措施》將怎么促進(jìn)科創(chuàng )板的健康發(fā)展?來(lái)聽(tīng)聽(tīng)前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍的分析。

科創(chuàng )板和注冊制的改革進(jìn)入到試水區

楊德龍:在第十五屆陸家嘴論壇上,證監會(huì )主席吳清宣布,證監會(huì )將發(fā)布深化科創(chuàng )板改革的《八條措施》,進(jìn)一步突出科創(chuàng )板“硬科技”特色,這是在科創(chuàng )板開(kāi)板五周年之際推出的第二輪深化改革的措施,也意味著(zhù)科創(chuàng )板和注冊制的改革進(jìn)入到深水區。

過(guò)去5年,科創(chuàng )板整體運行平穩,支持了一批具有科創(chuàng )屬性的企業(yè)登陸資本市場(chǎng),有力支持了科技創(chuàng )新以及經(jīng)濟轉型,特別是硬核科技的公司上市,體現出科創(chuàng )板的特點(diǎn),也推動(dòng)了新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展?,F在推出“科創(chuàng )板八條”,進(jìn)一步突出科創(chuàng )板“硬科技”特色,加大對硬核科技公司的支持力度,使其登陸科創(chuàng )板實(shí)現發(fā)展,做大做強,這體現出新規對科創(chuàng )板的導向是支持科技創(chuàng )新,特別是硬核科技公司的發(fā)展,明確了未來(lái)發(fā)展路徑、發(fā)展方向,同時(shí)也是我國建設多層次資本市場(chǎng)的重要方面。

對于具有“硬科技”特色的企業(yè)來(lái)說(shuō),要抓住機會(huì )登陸科創(chuàng )板??苿?chuàng )板從開(kāi)板初期就定位打造中國版納斯達克,越來(lái)越多的硬科技公司能夠登陸科創(chuàng )板,無(wú)疑是朝著(zhù)中國版納斯達克的目標在前進(jìn),為當前科技創(chuàng )新企業(yè)提供新的發(fā)展機遇。

中國貨幣政策的立場(chǎng)是支持性的

除了資本市場(chǎng)相關(guān)措施以外,中國的貨幣政策也備受關(guān)注。中國人民銀行黨委書(shū)記、行長(cháng)潘功勝在2024陸家嘴論壇上表示,今年以來(lái),全球通脹高位降溫,但仍有較強的粘性。歐央行等一些央行已經(jīng)開(kāi)始降息,一些央行還在觀(guān)察,預期今年晚些時(shí)候可能也會(huì )降息,但總體上還保持著(zhù)高利率、限制性的貨幣政策立場(chǎng)。中國的情況有所不同,貨幣政策的立場(chǎng)是支持性的,為經(jīng)濟持續回升向好提供金融支持。

怎么理解“支持性的”貨幣政策?今年下半年央行是否將繼續放寬貨幣政策?招聯(lián)首席研究員董希淼為我們帶來(lái)他的觀(guān)點(diǎn)。

貨幣政策為實(shí)體經(jīng)濟服務(wù)

董希淼:潘功勝行長(cháng)在演講中詳細闡述了我國貨幣政策重要立場(chǎng),對下一步貨幣政策走向釋放出重磅信號。比如,他強調貨幣政策是“支持性的”。這就要求,貨幣政策要為實(shí)體經(jīng)濟服務(wù),繼續為經(jīng)濟回升提供金融支持?!吨袊嗣胥y行法》第三條明確:貨幣政策目標是保持貨幣幣值的穩定,并以此促進(jìn)經(jīng)濟增長(cháng)。強調貨幣政策是“支持性的”,符合法律規定。從實(shí)際看,今年以來(lái)我國市場(chǎng)流動(dòng)性保持合理充裕,金融對實(shí)體經(jīng)濟的支持服務(wù)較為有力。

貨幣政策或將繼續寬松

董希淼:從社會(huì )融資規模和金融數據看,今年前5個(gè)月社會(huì )融資規模增量累計為14.8萬(wàn)億元;前5個(gè)月對實(shí)體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款增加10.26萬(wàn)億元,其中5月單月新增貸款接近萬(wàn)億元水平。在金融數據“擠水分”的背景下,這樣的增長(cháng)水平并不算低。不過(guò),要看到市場(chǎng)信心和預期仍然偏弱,有效融資需求不足等問(wèn)題仍然存在。因此,下一階段財政政策應加快發(fā)力,貨幣政策方面應繼續實(shí)施降準、降息,進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟綜合融資成本,有力激發(fā)有效融資需求,促進(jìn)宏觀(guān)經(jīng)濟加快恢復回升??傮w而言,我國貨幣政策繼續走向寬松,既有空間更有必要。

(市場(chǎng)有風(fēng)險,投資需謹慎。本節目嘉賓意見(jiàn)僅代表本人觀(guān)點(diǎn)。)

策劃:于曉娜

監制:施詩(shī)

責任編輯:李依農

記者:楊雨萊 

制作:蔡于恬

攝影:李群

新媒體統籌:丁青云曾婷芳賴(lài)禧黃達迅

海外運營(yíng)監制: 黃燕淑

海外運營(yíng)內容統籌: 黃子豪 

海外運營(yíng)編輯:莊歡吳婉婕龍李華張偉韜

出品:南方財經(jīng)全媒體集團

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